营运资本——现金复苏之路

2009

如今，贷款紧缩、资金冻结和破产风险增加，353亿欧元潜在闲置金为欧洲顶尖公司带来了机会。

在当今总体经济形势下，日益增加的现金需求与现金量短缺和高额财政成本矛盾而生。许多公司正承担着现金周转困难和破产的威胁。除了可能的融资来源，只有很少的情况适用于当今形势。其中一个主要杠杆就是解放营运资本流动性。

Roland Schwientek 和 Florian Kaiser主编了题为“现金——复兴之路”的营运资本报告。此次报告涵盖了216家欧洲所有相关行业的顶尖公司。在2008年，这些公司的年销售额高达3,700亿欧元，息前盈利达422亿欧元或者占欧盟25国国内生产总值的30％。

2009年第一季度，欧洲216家公司的营运和潜在资金共达353亿。从2004年至2008年，潜在现金增加了38％，而2008年则急增了32％。供应商应付帐款提供了最高额的潜在现金，其次是消费者应收帐款和财产清册。

相对于紧缩的营运资本，能源设备和工程产品释放潜在现金的空间最大，其次为建筑业、航空业、信息科技硬件业、医药业、造纸业、汽车海外代工业和石油燃气业——这些行业都显示了超过20％营运资本的潜在资金。

我们已经为营运资本管理打造了一个全面的工具包。快捷的检查方式和现金导航系统将帮助公司在一周内评估公司潜在现金流水平。为了确保营运资本项目的持久性，我们已经做了万全考量。

祝复苏之路顺利！